Все перечисленные виды услуг оказываются на основании соответствующих договоров. Представляется возможным выделить следующие типы договоров, обычно заключаемых на рынке финансовых услуг:

1) договоры, необходимые для регулирования так называемых разовых операций, осуществляемых на рынке финансовых услуг, либо между профессиональными участниками, либо непосредственно между инвестором и реципиентом инвестиций (например, кредитный договор между коммерческим банком и предприятием - реципиентом инвестиций);

2) договоры, заключаемые между профессиональным участником рынка финансовых услуг и инвестором (клиентом профессионального участника) на основе стандартных типовых форм (примерами такого договора могут служить договор банковского вклада, депозитарный договор, заключаемый клиентом с депозитарием; договоры, заключаемые управляющей компанией паевого инвестиционного фонда с инвестором, вкладчиком); нередко условия таких договоров сформулированы в правилах (условиях) предоставления соответствующих профессиональных услуг (например, для депозитариев - условия осуществления депозитарной деятельности; правила инвестиционного фонда), которые подлежат согласованию с регулирующим органом; в случаях когда такие договоры заключаются между профессиональными участниками рынка финансовых услуг, они приобретают характер так называемых генеральных (или так называемых глобальных) соглашений (договоров);

3) комплексы взаимосвязанных между собой договоров, образующих в целом систему норм - правил (стандартов), обеспечивающих предоставление комплекса услуг инфраструктуры рынка (например, правила организаторов торговли; правила (стандарты) саморегулируемых организаций (СРО)).

В первую группу нами включены договоры, которые обычно не носят типового характера (хотя могут быть разработаны на основании типовых форм, однако полностью им не следуют в силу специфики взаимоотношений с каждым отдельным клиентом). Таким образом, даже имея под собой некую единообразную основу, такие договоры будут отличаться друг от друга деталями.

Первооснову деятельности на рынке финансовых услуг составляют отдельные, так называемые разовые, сделки. Сторонами в таких сделках могут выступать как профессиональные участники рынка финансовых услуг, так и профессиональный участник, с одной стороны, и инвестор - с другой. С точки зрения содержания эти сделки могут представлять собой как обычный договор купли-продажи (например, купля-продажа ценных бумаг брокером от своего имени за счет инвестора), так и более сложные отношения. К числу последних может быть отнесена, например, сделка репо (т.е. купля-продажа ценных бумаг с обязательством обратного выкупа такого же количества подобных ценных бумаг, а именно ценных бумаг данного эмитента того же выпуска). От обычной купли-продажи сделки репо отличает ближайшая правовая цель, т.е. кауза (causa), договора. Если каузой в договоре купли-продажи является приобретение (или отчуждение для продавца) ценных бумаг в собственность, то для сделки репо каузой для обеих сторон будет являться возможное получение дохода в результате изменения цены на ценные бумаги, составляющие предмет сделки. К числу подобных разовых сделок могут быть отнесены также и сделки типа своп, опцион и т.п. Все названные сделки могут быть охарактеризованы как договор купли-продажи, предметом которого на рынке финансовых услуг являются, как правило, иностранная валюта или эмиссионные ценные бумаги. Однако в отличие от обычного договора купли-продажи особенность этих сделок состоит в том, что ближайшей правовой целью (или каузой) для таких сделок будет не столько приобретение имущества, составляющего предмет сделки, в собственность, сколько возможность получения дохода от оборота имущества, составляющего предмет сделок.

Во вторую группу включены договоры, предусматривающие условия и порядок многократного заключения различного вида так называемых разовых сделок, упоминавшихся выше. Нередко такие договоры участники именуют "генеральным", или "глобальным", соглашением. Благодаря заключенному глобальному (генеральному) соглашению заключаемые разовые сделки приобретают стандартный характер. Стандартность выражается в определении "стандартного набора прав и обязанностей" сторон, описываемого в генеральном соглашении. Нередко такой "стандартный набор" зашифровывается в названии сделки. Например, в названии рассмотренной выше сделки репо зашифровано английское слово re-purchase, т.е. "возвратная покупка", или купля-продажа с обратным выкупом. Генеральное соглашение описывает порядок заключения, а также нередко и определяет стандартный набор прав и обязанностей сторон, однако из генерального соглашения не вытекает обязанность заключить или заключать такого рода разовые сделки. Стороны определяют порядок взаимоотношений на будущее, с тем чтобы в случае необходимости уполномоченные лица могли быстро заключить такого рода разовые сделки на стандартных условиях, используя средства электронной, а в ряде случаев и телефонной (с последующим письменным подтверждением) связи. Примером использования средств электронной связи может служить, в частности, прием по каналам связи информационного агентства Reuters.

Такого рода глобальные (генеральные) соглашения направлены на организацию договорных отношений между сторонами, их заключившими, и позволяют тем самым многократно заключать стандартные сделки. Условия генеральных соглашений нередко разрабатываются международными негосударственными объединениями профессиональных участников (например, ISDA (International SWAPs and Derivatives Association), ISMA (International Securities Market Association)) и предлагаются этими организациями в качестве стандартных условий (примером может являться Глобальное соглашение по сделкам репо (Global Market REPO Agreement - GMRA), разработанное в рамках ISMA).

В отличие от второй, третья группа договоров представляет собой целый комплекс различных договоров, подчиненных единой цели организации биржевой торговли. Такие договоры могут образовывать сложную сеть взаимодействующих между собой договоров, обеспечивающих возможность совершения операций на организованном рынке. Эта сеть может включать в себя группу взаимосвязанных между собой договоров, в том числе:

- договоры, обеспечивающие технический доступ к электронной системе организации торгов (в соответствии с такими договорами участник торгов принимает на себя обязательство установить определенное оборудование и программное обеспечение, а организатор торговли - обеспечивать и поддерживать техническую возможность совершения операций в торговой системе);

- договоры, непосредственно регулирующие правила заключения разовых (биржевых) сделок (так называемые правила торгов);

- договоры, необходимые для обеспечения системы расчетов по сделкам, совершенным в торговой системе.

Приведенный перечень всего лишь широкими мазками обозначает комплекс правоотношений, возникающих между участником торгов и организатором торговли в результате заключения сложной системы договоров, целью которых является обеспечение технической и юридической возможности заключения даже одной сделки в торговой системе. Число такого рода отдельных формально самостоятельных договоров может приближаться, а иногда и превышать десять, при этом объем правовых норм может быть соизмеримым, например, с гражданским кодексом. Однако целью всего такого нормативного комплекса, который в конечном счете связывает организатора торговли и одного из участников рынка в результате торговли, является организация управления соответствующим сегментом рынка, сформированным усилиями данного организатора торговли.

С глобальными (генеральными) соглашениями правила биржевой торговли объединяет то, что их предмет составляет организация хозяйственных связей, деятельность по упорядочению связей. Такие договоры рассматривались отечественными цивилистами*(51) еще до начала проведения экономических реформ. "Общие категории "управление" и "организация"" охватывают деятельность по упорядочению связей, координацию действий для достижения определенных целей. Такая деятельность возможна в различных правовых формах. Поэтому применительно к организации (упорядочению) экономических (хозяйственных) связей можно говорить о властно-организационной и координационной деятельности органов управления и деятельности хозяйственных организаций по упорядочению взаимоотношений в договорной форме. Таким образом, не любые отношения "управляющей" и "управляемой" систем, не любая деятельность по организации экономических связей в народном хозяйстве подпадают под правовое понятие управления как властно-организационной (исполнительно-распорядительной) деятельности"*(52).

Проведение экономических реформ и последующее развитие рыночных отношений способствовали развитию различных видов и типов договоров, в том числе так называемых организационных, т.е. направленных на организацию договорных отношений между участниками соответствующего сегмента рыночных отношений. Следует отметить, что развитие организационных договоров происходит и в области международных договоров (контрактов) и является одним из проявлений общей тенденции к "контрактуализации" регулирования*(53). Упомянутые организационные договоры отличаются от типов договоров, названных в гл. 27 ГК РФ. Такого рода договоры хотя и обладают некоторыми свойствами, однако не могут быть в полной мере отнесены к категории публичных договоров.

Например, биржевые правила (правила членства, правила торгов, правила, определяющие порядок проведения расчетов) едины для всех членов биржи, однако организация, разработавшая их (в частности, биржа), имеет право отказать в приеме в члены, т.е. отказаться от заключения договора членства с участником рынка, который не соответствует критериям, установленным биржей. При этом у биржи нет обязанности принимать в члены любое лицо, отвечающее установленным критериям членства (во всяком случае, устанавливаемые критерии бывают достаточно гибкими, чтобы избежать необходимости принятия в члены организации, действия которой могут способствовать возникновению рисков у других участников рынка).

Включение в гл. 27 ГК РФ положений, касающихся определения категории организационных договоров, позволило бы законодательно закрепить критерии, разрешающие отграничивать организационные договоры от иных разновидностей договоров, в частности, от предварительных договоров, публичных договоров и договоров присоединения. Установление таких четких критериев необходимо хотя бы потому, что, согласно п. 3 ст. 5 Федерального закона "О третейских судах в Российской Федерации"*(54) (далее - Закон о третейских судах), "третейское соглашение о разрешении спора по договору, условия которого определены одной из сторон в формулярах или иных стандартных формах и могли быть приняты другой стороной не иначе как путем присоединения к предложенному договору в целом (договор присоединения), действительно, если такое соглашение заключено после возникновения оснований для предъявления иска". В то же время законодательство, касающееся деятельности бирж, предусматривает разрешение споров, возникающих в связи с биржевыми операциями, в третейских судах, учреждаемых при биржах (см., например, ст. 15 Закона о рынке ценных бумаг или ст. 30 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой деятельности"*(55) (далее - Закон о товарных биржах)). Приведенные выше положения п. 3 ст. 5 Закона о третейских судах способны в ряде случаев поставить под сомнение действительность третейской записи, определяющей порядок разрешения биржевых споров.